CNH Industrial adquirirá Raven Industries
CNH Industrial adquirirá Raven Industries, mejorando las capacidades y la escala de la agricultura de precisión.
CNH Industrial NV ha firmado un acuerdo para adquirir el 100% del capital social de Raven Industries, Inc., líder estadounidense en tecnología de agricultura de precisión. por US $ 58 por acción, lo que representa una prima del 33,6% sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de Raven Industries en 4 semanas, y el valor empresarial de US $ 2,100 millones. La transacción se financiará con efectivo disponible en mano de CNH Industrial. Se espera que el cierre se produzca en el cuarto trimestre de 2021, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de Raven y la recepción de las aprobaciones regulatorias.
La adquisición se basa en una larga asociación entre las dos empresas y mejorará aún más la posición de CNH Industrial en el mercado mundial de equipos agrícolas al agregar sólidas capacidades de innovación en tecnología de agricultura autónoma y de precisión.
“La agricultura de precisión y la autonomía son componentes críticos de nuestra estrategia para ayudar a nuestros clientes agrícolas a alcanzar el siguiente nivel de productividad y desbloquear el verdadero potencial de sus operaciones”, dijo Scott Wine, director ejecutivo de CNH Industrial. “Raven ha sido pionera en la agricultura de precisión durante décadas, y su profunda experiencia en productos, su experiencia en software impulsada por el cliente y su perspicacia en ingeniería ofrecen un impulso significativo a nuestras capacidades. Esta adquisición enfatiza nuestro compromiso de mejorar nuestra cartera de agricultura de precisión y se alinea con nuestra estrategia de transformación digital. La combinación de las tecnologías de Raven y la sólida cartera de productos nuevos y actuales de CNH Industrial proporcionará a nuestros clientes tecnologías novedosas y conectadas, lo que les permitirá ser más productivos y eficientes «.
«Nuestra Junta y la Administración están entusiasmados con esta asociación y lo que significa para nuestro futuro», dijo Dan Rykhus, presidente y director ejecutivo de Raven Industries. “Durante 65 años, nuestra empresa se ha comprometido a resolver grandes desafíos. Parte de ese compromiso incluye ofrecer innovación revolucionaria mediante el desarrollo e inversión en nuestras capacidades y tecnología centrales. Al unirnos a CNH Industrial, creemos que aceleraremos aún más ese camino y brindaremos enormes oportunidades y valor a nuestros clientes, cumpliendo una vez más nuestro propósito de resolver grandes desafíos. Nuestra relación con CNH Industrial se ha expandido durante décadas, y tenemos un profundo respeto mutuo y un compromiso compartido de transformar las prácticas agrícolas en todo el mundo. Esperamos que CNH Industrial aproveche el talento y la cultura de Raven, así como la comunidad de Sioux Falls, como parte de su visión y éxito futuro ”.
“Las capacidades, la cultura de innovación, el espíritu emprendedor y el talento de ingeniería de Raven Industries son impresionantes y seguirán prosperando como parte de la familia CNH Industrial. Sioux Falls es y seguirá siendo un verdadero centro de excelencia ”, agregó Wine. “Estamos increíblemente emocionados de colaborar para brindarles a nuestros clientes soluciones más autónomas y de precisión integradas, no solo para mejorar la productividad y la rentabilidad, sino también para promover soluciones más sostenibles y administración ambiental. Juntos, nuestros equipos crearán un negocio más sólido para nuestros empleados, la red de distribuidores y los clientes, lo que nos permitirá dar forma al futuro de la agricultura, aumentar nuestras credenciales de sostenibilidad líderes en el mundo y maximizar nuestras oportunidades de crecimiento ”.
Con sede en Sioux Falls, Dakota del Sur, Raven Industries está organizada en tres divisiones comerciales: Tecnología aplicada (agricultura de precisión), Películas de ingeniería (películas especializadas de alto rendimiento) y Aerostar (aeroespacial) con ventas netas consolidadas de US $ 348,4 millones para las doce meses terminados el 31 de enero de 2021. La compañía es un socio tecnológico global para OEM estratégicos clave, minoristas agrícolas y distribuidores. Se espera que la transacción genere aproximadamente US $ 400 millones de sinergias de ingresos por tasa de ejecución para el año calendario 2025, lo que resultará en US $ 150 millones de EBITDA incremental a partir de sinergias.
Los segmentos de Engineered Films y Aerostar son líderes de la industria en las industrias de películas especiales de alto rendimiento y plataformas estratosféricas, respectivamente, y CNH Industrial cree que representan empresas independientes atractivas con un excelente potencial a corto y largo plazo. En consecuencia, CNH Industrial planea llevar a cabo una revisión estratégica de cada negocio para posicionarlos mejor para el éxito futuro y maximizar el valor para los accionistas.
CNH Industrial no espera que la adquisición propuesta tenga ningún impacto en su orientación para 2021. Se espera que la adquisición se financie con efectivo consolidado del Grupo1 sin afectar la deuda de terceros de las actividades industriales2. La contraprestación en efectivo por la transacción no se incluye en la definición de flujo de efectivo libre y, en consecuencia, no afectará su guía de flujo de efectivo libre para el año fiscal 2021E.
Barclays y Goldman Sachs actuaron como asesores financieros de CNH Industrial y Sullivan & Cromwell LLP como su asesor legal. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero de Raven y Davis Polk & Wardwell LLP como su asesor legal.
