Escorts Limited & Kubota Corporation refuerzan su asociación

Escorts Limited y Kubota Corporation, han decidido fortalecer su asociación en la búsqueda de su visión de liderazgo global en Agri Machinery.

Como parte de esto, Kubota Corporation aumentará su participación de capital en Escorts mediante la suscripción de nuevas acciones de capital propuestas para ser emitidas por Escorts y se convertirá en un promotor conjunto junto con el promotor existente de Escorts. Esta transacción allanará el camino para que Escorts y Kubota integren a la perfección sus respectivas fortalezas para convertirse en una fuerza global formidable en el sector de equipos agrícolas.

Esta asociación con Kubota permitirá a Escorts tener acceso a las mejores prácticas globales e instalaciones de investigación y desarrollo de vanguardia que complementarán las fortalezas comprobadas de Escort en ingeniería y ejecución, para ofrecer soluciones rentables y de alta calidad, en India y en todo el mundo. .

Aspectos destacados de transacciones clave

Escorts emitirá 9,363,726 acciones de capital a través de una emisión preferencial a Kubota a un precio de emisión de INR 2,000 por acción de capital que sumará INR 1,872.74 crore, sujeto a las aprobaciones regulatorias necesarias y de los accionistas.
Después de la asignación preferencial, la inversión de Kubota en Escorts será del 14,99%. Kubota también realizará una Oferta Abierta a los accionistas públicos de Escorts para adquirir hasta el 26% del capital social de acuerdo con la Normativa SEBI.

Con el objetivo de hacer de Escorts el vehículo exclusivo de negocios en India y simplificar la estructura corporativa, Escorts y Kubota han decidido tomar las medidas necesarias para evaluar y considerar la viabilidad de la fusión de las Subsidiarias de Kubota en India, donde Escorts también es socio [es decir, Maquinaria Agrícola Kubota India Pvt. Ltd (KAI) y Escorts Kubota India Private Limited (EKI)] en Escorts, sujeto a las aprobaciones necesarias.
La Junta Directiva de Escorts ha acordado evaluar y considerar la viabilidad de la cancelación de toda la participación accionaria residual de Escorts en poder del Fideicomiso de Beneficio y Bienestar de Escorts (además de la reducción de capital pendiente) sin el pago de ninguna contraprestación y la fusión de Escorts Finance Limitado a Escorts, sujeto a las aprobaciones necesarias.

Para reflejar el espíritu de asociación conjunta, una vez completada esta transacción, el nombre de la empresa se cambiará a «Escorts Kubota Limited» sujeto a las aprobaciones regulatorias.

Kubota tiene la intención de que el Sr. Nikhil Nanda participe en su capacidad individual como no empleado con la designación propuesta de director ejecutivo senior y gerente general de Operaciones y Estrategia de Maquinaria Industrial y Agrícola Innovadora de Valor de Kubota, además de una propuesta para incorporarlo como director en el Consejo de la empresa matriz europea de Kubota, Kubota Holdings Europe BV, Países Bajos. La participación de no empleados del Sr. Nikhil Nanda en la capacidad anterior no interferirá con su papel como CMD de Escorts. No se le pagará ninguna remuneración por estos servicios.

Justificación estratégica

Al explicar la intención estratégica, Nikhil Nanda, CMD, Escorts Limited, dijo: «Estamos encantados de embarcarnos en un viaje de liderazgo global en maquinaria agrícola en asociación con Kubota Corporation. Me complace anunciar la mejora de la participación actual de Kubota en la empresa . Esto permitirá a ambas empresas mejorar el valor que han creado aprovechando las fortalezas de la otra, ya sea en tecnología, acceso al mercado, procesos de fabricación o excelencia en ingeniería. Con esto, Escorts se posiciona para convertirse en una institución que servirá a los agricultores indios y globales para décadas y siglos. Mientras que Escorts es conocido por su presencia más fuerte en India con fortalezas comprobadas en ingeniería y manufactura frugal, Kubota trae procesos de clase mundial y alcance global y experiencia. La construcción de la nueva colaboración se basará en la excelencia y la innovación para atender a las necesidades de los clientes a nivel mundial, abordando la seguridad alimentaria y los desafíos ambientales al proporcionar una agricultura inteligente y soluciones de infraestructura. La transacción catapultará a las Escorts a un nivel diferente de experiencia, tamaño y crecimiento. Estoy orgulloso de que Escorts haya dado el salto al futuro con esta asociación «.

Yuichi Kitao, presidente y director representante de Kubota, Japón, dijo: «El viaje entre Kubota Corporation y Escorts Limited, que comenzó en 2016, ha alcanzado hoy un hito importante con la firma de un acuerdo histórico. Me gustaría expresar mi gratitud a todos en Kubota & Escorts por sus esfuerzos. Tanto Kubota Corporation como Escorts Limited tienen un legado de más de 130 y 75 años respectivamente. La entidad combinada y la colaboración más amplia proporcionarán soluciones avanzadas de mecanización agrícola para abordar la seguridad alimentaria global y la productividad agrícola mejorada. Estamos muy orgullosos y emocionados de unirnos para el futuro como una sola empresa «

La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias habituales y otras aprobaciones y condiciones de cierre.

JM Financial actuó como asesor financiero, Transaction Square actuó como asesor de transacciones y DMD Advocates actuó como asesor legal de Escorts Limited.